Zmiany stóp procentowych NBP w oczywisty sposób wpływają zarówno na oprocentowanie kredytów i pożyczek, jak i na depozytów gromadzonych przez banki. Mają one bezpośredni wpływ na popyt, koniunkturę gospodarczą w kraju oraz wysokość inflacji.
Co do zasady, podwyższenie stóp procentowych przez RPP NBP ogranicza popyt w gospodarce, co powinno przyczyniać się do spadku inflacji. Odwrotna sytuacja jest w sytuacji obniżenia stóp.
Polityka pieniężna NBP wpływa na oprocentowanie kredytów. Zwłaszcza jest to zauważalne w segmencie kredytów hipotecznych, zaciąganych przez gospodarstwa domowe na cele mieszkaniowe.
Aktualna wysokość raty kredytu, pomijając jego wysokość i czas spłaty, zależy od zmiennej stopy procentowej na rynku międzybankowym (tzw. stawka WIBOR), powiększonej o stałą marżę banku (będącej zyskiem banku) oraz ewentualne inne koszty kredytu.
Przeczytaj:
- Tani kredyt gotówkowy - jak szukać i gdzie szukać? Przegląd banków.
- Czy konsolidacja się opłaca? Kredyt konsolidacyjny na spłacenie kiulku kredytów gotówkowych i zmniejszenie nowej raty kredytowej.
Wzrost stóp procentowych, to z reguły spadek popytu w gospodarce i cen
W przypadku kiedy NBP podwyższa stopy procentowe, to zazwyczaj podwyższają się również stawki WIBOR (np. 3M, 6M) i w konsekwencji czego rośnie także wysokość rat kredytów z oprocentowaniem zmiennym. Jednocześnie zwiększa się całkowity koszt kredytowy (koszt odsetkowy).
Wraz ze wzrostem oprocentowania kredytów gospodarstwa domowe mają mniej dodatkowych środków finansowych, które można byłoby przeznaczyć na konsumpcję lub po prostu, zaoszczędzić (zwiększają się wydatki).
Jednocześnie zmniejsza się zdolność kredytowa konsumentów i tym samym spada dostępność kredytów, zwłaszcza kredytów mieszkaniowych.
Analogicznie, spadek stóp procentowych powoduje, że raty kredytów o zmiennym oprocentowaniu spadają, co zwykle działa stymulująco na popyt, a przez to na zwiększenie aktywności gospodarczej i wzrost inflacji.
Ryzyko zmiany stóp procentowych
Nie można przewidzieć jak (i czy) zmieni się wysokość stóp procentowych, szczególnie w dłuższym czasie. Jednak decyzja o zaciągnięciu kredytu ze zmiennym oprocentowaniu wiąże się z takim ryzykiem. Efektem zmian stóp procentowych jest zawsze zmiana wysokości miesięcznej raty.
Warto zawsze mieć to na uwadze, bo raty kredytowe przyjdzie nam płacić regularnie co miesiąc - przez wiele lat, a w przypadku kredytów hipotecznych jest to nawet i kilkadziesiąt.
Należy zapoznać się z informacjami jak zmieni się rata wraz ze zmianą stóp procentowych i dokładnie to przeanalizować. W szczególności należy zwrócić uwagę, kiedy stopy procentowe będą wyższe niż w momencie zaciągania kredytu i upewnić się, że poradzimy sobie ze spłatą również w takiej sytuacji.
